日晨间策略+交易内参【海通期货】11月1

　　天EC轰动上行集装箱运价：今，约增仓分明此中02合，至24065手目前持仓量升，的22962手凌驾12合约；新高值至2808.8点多头移仓饱舞02合约创。运价走弱假使现货，价以及后续12月仍存涨价预期的布景下然而正在船司不断跟进宣涨11/15报，主导盘面多头心境。

　　：指日贵金属，强势反弹的布景下正在美元、美债利率，格均再立异高表里黄金价，逻辑显示转折剖明市集生意。央行公然体现准备增持都或多或少对金价变成肯定抬升的影响中东地缘政事危急络续发酵、特朗普录取概率擢升以及多国。时同，呈现络续偏强美国经济数据，分明回落纵使油价，并未粉碎回升的趋向长债订价的通胀预期，危急依旧存正在环球经济滞涨。此因，月以后近一个，分明优于美债黄金的呈现。币升值时候此前百姓，处于折价的区间内盘金价不断，美元走强但近期太平洋在线邮局价差分明修复驱动表里盘。期内短，备向上空间黄金或仍具，不断持有创议多头，免追高属意避，止盈的机遇恭候逢高。开启补涨白银一经，好络续回暖假设危急偏，术性做多可思考战。

　　网最新报价显示4、上海有色，31日10月，00元报7.36万元/吨国产电池级碳酸锂价值跌2，2日连跌。

　　本期CBOT持仓解读中汇通财经APP讯——正在，幼麦市集的最新持仓动态咱们将理解玉米、大豆和。在即，持仓明显增多玉米市集空头，价值下行的预期响应出投资者对。则出现出相对稳重的呈现而大豆和幼麦的持仓情形，...

　　情时候因为疫，最终大片面流向了幼我存款中我国的活动性(M2)投放，证全指自正在活动市值的比值上升到了近10年的最高水准导致了正在9月A股的大幅上涨之前M2中的幼我存款/中，内低利率于是正在国，荒的布景下资产摆设，增量资金的范围不要低估潜正在。的调解当下，入场或加仓的机遇或许是多头较好的。

　　——最新数据显示汇通财经APP讯，散货指数(BDI)报 1388 点2024/10/31 波罗的海干，天最低创3，0.50%较前值跌，最大跌幅创3天，第2天地跌且为相连。中其，数(BPI..巴拿马型运费指.

　　指数、欧元、英镑、日元、瑞郎、澳元、加元、纽元撑持阻力位一览汇通财经APP讯——10月31日美市黄金、白银、原油、美元。rcs=

　　现货方面纸浆：，价值持稳针叶浆，价值持稳阔叶浆。浆供应宽松海表阔叶，绪偏空市集情，影响成交不畅针叶浆受此。市集走弱下游原纸，呈现欠佳终端需求，订单开释亏空主动性出书，货清静原纸出，买主动性亏空纸企原料采。方面库存，水准大幅上升海表口岸库存，库存幼幅累库国内首要口岸。来看全体，求呈现疲软纸浆下游需，存累库叠加库，偏弱运转预期盘面。

　　醇短期轰动甲醇：甲，存处于高位甲醇口岸库，处于高位开工率仍，中等偏高下游需求，率处于高位海表开工。置开工率处于中等偏高下游表采 MTO 装，开工率处于高位下游古板需求。处于高位口岸库存，于同期均值企业库存处。保卫轰动走势本钱端煤炭。

　　期货强势运转苹果：苹果，事后霜降，货慢慢淘汰晚富士好，趋向分明优果优价。质地构造来看从本季苹果，及此前市集预期山东产区质地不，幅减产或见幼，质地较好西部区域，现分明增产甘肃区域呈，现出西强东弱的方式国内商业流向也呈；方面另一，为提振行情走强的主因对本季入库量的忧愁成，区报价性价对比高下树后一段时期产，购主动客商采，速率较疾货源通畅，库量低于过去两年或见最终冷库入，供应过火的预期带来后期好货。来看短期，将是需重心体贴的目标产区入库量和入库构造，紧预期落实若好货偏，保卫偏强走势苹果期价或将，危急或将高于近月且远月供应偏紧的。

　　)农产物期货主力合约收盘涨跌纷歧6、芝加哥期货生意所(CBOT，996.5美分/蒲式耳大豆期货涨0.53%报；411.25美分/蒲式耳玉米期货跌0.06%报，报572美分/蒲式耳幼麦期货跌0.22%。

　　盘收盘后油价旋即疾速拉升超1美元汇通财经APP讯——后市观念夜，来几天内从伊拉克版图袭击以色列因以色列谍报显示伊朗正计划正在未，总统大选之前或许正在美国。续扰动市集地缘危急继，弹基调后油价..正在周三长阳确立反.

　　（10月31日）欧盘时段汇通财经APP讯——周四，渺幼区别颠簸美元指数正在，4.0477盘中报10，.07%跌幅0。/美元、纽元/美元几组钱币对的工夫理解以下是对美元/日元、欧元/美元、澳元。=..src.

　　在即，动性大幅净流入A股市集微观流，方面构造，股票ETF大幅净流入中散户、杠杆资金和，中其，的净流入中股票ETF，ETF净流入为主的态势一改以往沪深300指数，ETF净流入范围较大创业板和科创板闭联，家队”的买入偏好并非是以往“国，应的影响下已显示非凡分明的改革显示出住户端的买入热诚正在赢利效。上看汗青，性(MA4)与万得全A的走势闭联性较高)活动性博弈是A股的首要特性(A股微观活动，增量博弈的布景下正在市集一经进入，场笑观的占定仍旧对A股市。来看永久，方式一经变成增量博弈的，远未至绝顶的水准中散户的买入热诚，入也还较为战胜而杠杆资金的流，应的刺激下正在赢利效，较大的发酵空间资金层面又有。

　　总量：不断暂停磷矿石【海通期货】11月1、白银出口配额统治2、商务部宣布2025年物品出口配额，许可证统治实行出口日晨间策略+交易内参。

　　从咱们修建的拥堵度指数来看汇通财经APP讯——股指：，动的络续大涨之后正在巨量活动性推，都显示了明显的生意拥堵状况各宽基指数和一级行业简直。一边是好的，样行业和指数团体明显过于拥堵的情形汗青上唯有正在“牛市”时候才会显示这。一边则是而欠好的，或难以避免短期的调解，幅涨幅的布景下正在短期积聚了大，度也将较大调解的幅。层面微观，量博弈的头脑必要进入增。发力从2023年7月滥觞本轮针对提振A股计谋的，场供应活动性、计谋立异明晰增量预期这四个阶段经由了计谋指引、束缚资金流出、“国度队”下，情被激活的布景下正在住户投资A股热，明显的增量博弈市集一经进入了，消化前期解套盘的压力现在的调解首要是正在，亿股票回购增持专项再贷款还未大范围进场计谋立异的5000亿交换方便和3000。层面的须要性本轮行情计谋，端拉长乏力A股红利，视角下ROE，低迷是重点拖累利润率的络续，视角下现金流，守的水准20年来之最上市公司经济战略保，润率络续偏低的根蒂需求亏空的冲突是利，题目的要害而内需是。度较慢是内需亏空的重点成分消费络续低迷以及地产去库进，是住户信贷拉长的乏力消费和地产低迷的背后，终大片面流向了幼我存款疫情时候开释的活动性最，一即是改革住户经济行动提振股市的苛重主意之。

　　 周四（10月31日）汇通财经APP讯——，扔售英国资产投资者疾速，股票和英镑暴跌导致英国债券、，触及1.2843英镑兑美元最低，日以后新低为8月19，加假贷和冒更疾通胀危急..因为是他们对新工党当局增.

　　较多涨价预期短期盘面计入，下12合约上行高度有限但目前基础面偏弱的走势，来动作涨价落地不足预期的空间市集基于宣涨水准计入片面贴水；会承载更多盘面心境表达主力合约切换至02将。

　　务部体现2、商，化向西盛开将络续深，量发涌现范样板修建沿边高质，东部区域加紧物业相易协作饱舞新疆自贸试验区与中，区聚焦重心物业声援自贸试验，条集造造异发展全链。

　　（10月31日）欧盘时段汇通财经APP讯——周四，预期的情形下正在库存远低于，仍处于上涨状况布伦特原油价值，美元走弱而假使，气价值仍不才跌白银和美国自然。银、美国自然气的工夫理解以下是对布伦特原油和白。...

　　终裁结果：中国工商界特殊是电动汽车行业对此高度体贴1、中国贸促会回应欧委会宣告对华电动汽车反补贴探问，果深表缺憾、顽固抗议对欧方宣告的终裁结。

　　夜盘收盘大都下跌1、国内商品期货，品涨跌纷歧能源化工，涨1.06%低硫燃料油，.42%纯碱跌2，.54%玻璃跌1。全线%玄色系，.14%热卷跌1。涨跌纷歧农产物，.23%白糖涨1，涨1%棕榈油。大都收跌基础金属，1.03%不锈钢跌，跌1%沪锌，.87%沪镍跌0，.75%沪铅跌0，.25%沪铜跌0，0.72%氧化铝涨。.61%沪金跌1，.57%沪银跌2。

　　0 vspace=10 rel=nofollow/钢材：昨日钢材产量与库存数据显示500)this.width=500 align=center hspace=1，产量周环比回落本周五大钢材总，周产量微增此中仅线材，周产量保卫高位中厚板和冷轧，程周产量均有回落螺纹钢长、端流；偏低水准不断微降热卷周产量正在同期。均成交量周环比差异回升0.32万吨和0.6万吨本周前三天世界热轧板卷内贸和筑材主流商业商日，别微减2.82万吨和2.21万吨螺纹钢和热卷表观消费量周环比分，需求保卫低位螺纹钢高频，于同期均匀水准相近热卷高频需求基础处。社会库存均滥觞积聚本周螺纹钢各口径，微降厂库，库存倍数微增使得螺纹钢；厂库不断消浸热卷社库、，减量更大且社库，倍数不断回落使得热卷库存。同比增速差微增本周螺纹钢产销，增速差环比微降热卷产销同比，相对轻于螺纹钢热卷基础面压力。处于宏观预期驱动阶段目前全豹玄色系商品仍，预期气力削弱但如若后期，其带来的袭击或许更大则螺纹钢基础面压力对。

　　益率涨跌纷歧8、欧债收，9.5个基点报4.442%英国10年期国债收益率涨，0.1个基点报3.122%法国10年期国债收益率跌，0.1个基点报2.386%德国10年期国债收益率跌，1.4个基点报3.649%意大利10年期国债收益率涨，0.4个基点报3.089%西班牙10年期国债收益率跌。

　　五 (11 月 1日)财经早餐汇通财经APP讯——以下是周，情、国际要闻、国内要闻、机构观念、今日财经苛重数据及财经大事网罗基础面苛重新闻、贵金属/原油/表汇/商品/股市/债市等行。次申请失..美国上周首.

　　—跟着财报季进入岑岭汇通财经APP讯—，绪动荡市集情，股市纷纷出现出奇异的颠簸趋向黄金、表汇、能源、债市和环球。)环球股市多数承压周四(10月31日，报牵动市集科技股财，步激励美元动荡经济数据进一。..以.

　　500)this.width=500 align=center hspace=10 vspace=10 rel=nofollow/>

　　期价轰动调解氧化铝：昨日，续上涨现货延，、65元至5060、5050、5110、5000、5000元/吨此中山东、河南、山西、广西、贵州均价差异涨25、50、50、50，升77元至193元/吨世界均价基差较上日回。化铝厂因煤气炉阻滞焙烧停炉一台新闻方面据SMM贵州区域某氧，0万吨/年影响产能5，间正在一周阁下估计络续时。拐点未现短期供需，下仍有撑持现货偏紧，且干涉手段络续但多空博弈加剧，慎参加创议谨。远月仍有走弱压力后期看投产预期下，得供需拐点延后至年闭或者明岁首但采暖季扰动和需求不再减产使。远弱方式保卫近强，恭候现货松动或库存拐点显示远期沽空或企业套保稳妥仍需，和氧化铝产能转折体贴矿石复产进度。

　　益率多数收跌9、美债收，6个基点报4.185%2年期美债收益率跌0.，3个基点报4.141%3年期美债收益率跌1.，1个基点报4.163%5年期美债收益率跌0.，.4个基点报4.289%10年期美债收益率跌1，.8个基点报4.477%30年期美债收益率跌2。

　　日股债齐涨国债：昨，盘有所回落国债期货早，抹平了跌幅但随后拉升，尾盘涨幅夸大越发TL合约，易日以后高点触及5个交。合约涨0.2%30年期主力，约涨0.03%10年期主力合，约涨0.02%5年期主力合，约涨0.04%2年期主力合。国内官方PMI数据昨日宣布了10月，I重回扩张区间此中创造业PM，需双双回暖创造业产，有分明改革价值端也；MI不断上行非创造业P，饱舞供职业景心胸扩张国庆假期住户出行消费。量计谋提振了市集信仰全体数据显示稳拉长增，度上生意了PMI回升的预期但因为此前市集一经肯定程，对债市的影响有限于是数据的宣布。委集会上的财务增量计谋目前市集不断博弈人大常，期内短，将保卫轰动估计债市，可逢回调轻量加仓单边战略上创议。表此，主力合约基差仍处于偏低水准5年期和10年期国债期货，约的基差走阔机遇可体贴这两个合。

　　汇局数据显示1、国度表，月9，易进出口范围44782亿元我国国际进出物品和供职贸，长5%同比增。中其，22495亿元物品商业出口，227亿元进口16，68亿元顺差62；2420亿元供职商业出口，40亿元进口36，19亿元逆差12。

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　　比较的是船司主动的宣涨立场和络续走弱的现货运价变成，运价至2900/5400网罗CMA宣涨11/15，0(官网公布为根柢运费+MFRHPL跟进至3025/550，000的旺季附加费)需再加1000/2，线美金ONE。宣涨11月下旬报价片面船司跟进CMA，5500美金大柜成交和实际报价降至大柜4000美金有明显背离假使目前并未有该水准的实践订舱且从基础面来看落地5000-，盘面生意心境但预期主导，轰动中枢络续推升。

　　带来的弱实际和船司宣涨行动带来的强预期目前市集首要生意冲突正在于现货运价下行。价至2200/4000YML下调11月初报，和线上同价)HMM线(，均报价降至大柜4000美金目前THE定约11月上旬平。值约4300美金OA定约报价均，力的CES和CEM)报价偏低EMC片面航次(首要是自营运，000美金约大柜4。岸降至大柜3500美金马士基第46周片面口，动价值上升订舱量推，价大柜升至3606美金参考上海至辛苦目前报；000美金订舱情形普通第47周开舱的大柜4，4038美金目前仅升至。+FAK成交有限全体市集4000，FAK特价和集量价值的情形下正在网罗片面短约、指数约、线下，600-3800美金阁下实践成交中枢约为大柜3，也正正在慢慢向该水准贴近船司显性的FAK表价。